Сеть магазинов "Перекресток Экспресс" в скором времени может получить нового владельца. Нынешний управляющий - крупнейший в России ритейлер X5 Retail Group - счел формат недостаточно прибыльным и решил его продать.

"Мы решили сфокусировать все внимание на развитии ценностных предложений "Пятерочки", "Перекрестка" и "Карусели", в частности в Москве. Сегмент convenience store с магазинами площадью до 200 кв. м, в котором работает в Москве сеть "Перекресток-экспресс", имеет определенный потенциал на российском рынке, но он достаточно узкий", - говорится в заявлении исполнительного директора X5 Retail Group Игоря Шехтермана, опубликованном на сайте ритейлера.

Это уже второй актив, который X5 Retail Group за последний месяц выставляет на продажу. Ранее стало известно о продаже гипермаркетов "Карусель" по схеме sale and leaseback (продажа недвижимости с ​последующим заключением долгосрочного договора аренды). По данным РБК , данная сеть росла гораздо медленнее остальных форматов X5 Retail Group, опережая по выручке лишь сеть "Экспресс". Впрочем, и продажа сети "Перекресток Экспресс", и обратный лизинг площадей "Карусели" - это оптимизация группы, а не попытка привлечь дополнительные средства, уверяют аналитики.

Ранее эксперты отмечали, что гипермаркеты являются наиболее слабым форматом не только для X5 Retail Group, но и для других отечественных ритейлеров. Согласно исследованию аудиторской компании Ernst&Young , количество покупателей в магазинах крупных форматов в Москве и Подмосковье сократилось за 2016 год. Из гипермаркетов около 40% покупателей перешли в магазины формата "у дома", 19% - в супермаркеты и 12% - в онлайн-магазины.

В марте текущего года X5 Retail Group сообщала, что сеть супермаркетов "Перекресток" переориентируют на небогатого покупателя. Ранее магазины этой сети позиционировали себя как торговые точки для людей со средними и высокими доходами.

А несколько лет назад X5 Retail Group первой взялась за онлайн-торговлю продуктами, но это направление не оправдало ожиданий, и в конце 2014 года компания закрыла интернет-магазин, решив сосредоточиться на традиционной рознице.

"Перекресток Экспресс" был открыт в 2007 году совместно с партнерами X5 Retail Group. В 2010 году X5 Retail Group получила операционный контроль над сетью, а в 2011 году - полный контроль. Для повышения эффективности формата X5 Retail Group экспериментировала с магазинами "Перекресток Экспресс". Так, в начале 2017 года компания ребрендировала несколько магазинов сети под бренд "Еда". На конец сентября 2017 года в сети "Перекресток Экспресс" было 170 магазинов - за последние полгода закрыли 24 магазина.

За девять месяцев текущего года X5 Retail Group ("Пятерочка", "Перекресток", "Карусель") в рамках повышения эффективности закрыла 55 магазинов "Перекресток Экспресс", говорится в отчетности компании. Кроме закрытия магазинов есть и другие признаки кризиса этого формата. Сопоставимые продажи (LFL) магазинов "Экспресс" за девять месяцев 2015 г. выросли всего на 2,7%. Это в пять раз ниже, чем средний показатель по всей группе (+15,2%). Трафик за этот же период и вовсе упал на 3,4%. В X5 пояснили, что закрываются, в частности, франчайзи, которые не соответствуют концепции и стандартам торговой сети.

"Закрылись нецелевые объекты. Они не отвечали концепции сети, новым стандартам и требованиям к открываемым магазинам", — заявила генеральный директор "Перекресток Экспресс" Ольга Никитина. При этом она не уточнила, как с момента открытия "неформатных" точек изменились требования и стандарты группы.

Вместе с тем Ольга Никитина подчеркнула, что открываются и новые магазины "Перекресток Экспресс". С начала года компания открыла 28 новых точек. Таким образом, за девять месяцев сеть сократилась на 27 магазинов или на 12,9%. Сейчас, согласно отчетности, сеть "Перекресток Экспресс" насчитывает 182 магазина, 27 из которых были открыты по обратному франчайзингу. Магазины, открытые по прямому франчайзингу, в отчетность X5 не входят.

В этом году X5 пока не планирует закрытие других магазинов "Перекресток Экспресс". Но, по словам Ольги Никитиной, в следующем году компания намерена закрыть еще около десяти нецелевых магазинов.

Потерялся

Формат "Экспресс" несколько "потерялся" в общей линейке X5, думает аналитик ИК "Премьер" Сергей Ильин.

"Фактически, он был промежуточным звеном между "Пятерочкой" и "Перекрестком". Но после того как X5 провела ребрендинг магазинов, "Пятерочки" фактически подтянулись до этого уровня, и смысла в двух практически одинаковых форматах не стало. Плюс чуть более премиальное позиционирование "Перекрестка" плохо показало себя в кризис, когда потребитель в первую очередь ориентируется на цену", — говорит он.

Аналитик ИГ "Атон" Елизавета Лебедева думает, что закрылись неприбыльные и бесперспективные магазины.
"В случае с таким небольшим форматом, как "Экспресс", эффективность магазинов в большей степени зависит от конкретных локаций. Кроме того, сейчас, в условиях сокращения реальных доходов покупателей, потребители ищут более привлекательные цены, которые могут предложить магазины у дома или дискаунтеры. Скорее всего, они забирают покупательский трафик у "Экспресса", — рассуждает Елизавета Лебедева.

Она также отметила, что сейчас не так много желающих открывать розничный магазин продуктов по франчайзингу.
"Очевидно, что конкуренция в продовольственном ретейле усиливается, ужесточается борьба за потребителя, и франчайзинг выглядит менее привлекательно", — говорит она.

Нормальные закрытия

В свою очередь, Наталья Колупаева, старший аналитик Райффайзенбанка по сектору потребительских товаров, считает, что схема франчайзинга имеет свои плюсы для Х5, поскольку таким образом компания отдает на аутсорсинг предпринимателям поиск новых интересных площадок для открытия магазинов, предлагая им свой бренд, закупки и логистику.
"Помимо открытий, любой крупный ретейлер, управляющий магазинами малых форматов, совершает вынужденные закрытия тех магазинов, которые не отвечают операционным требованиям. В частности, про "Экспресс" можно сказать, что закрытие этих 55 магазинов означает, что они, скорее всего, были нерентабельны, не отвечали требованиям к показателям эффективности, которые закладывались в бюджет", — рассуждает она.

Наталья Колупаева отметила, что открытие новых магазинов "Экспресс" говорит о том, что X5 не уходит из этого формата, а адаптирует его к меняющимся условиям на рынке.

"Это могут быть точечные изменения. Иногда достаточно перенести магазин в соседний квартал, который более привлекателен с точки зрения потока покупателей. Например, стоит старый магазин, работает уже много лет, и рядом открывается новый "Магнит", "Дикси", а неподалеку еще новый ТЦ с "Ашан Сити". Старый магазин теряет свою привлекательность, вести ценовые войны с соседями может быть бессмысленно, и компания решает закрыть его, а в другом месте открыть новый", — говорит аналитик. Но, вместе с тем, Наталья Колупаева подчеркнула, что формат "Экспресс" не является основным для X5 и в настоящий момент занимает около 1% от всех торговых площадей X5.

"По итогам преобразований концепции, если вновь открываемые магазины будут успешны, то формат будет дальше развиваться", — заключила эксперт.

Подкосил кризис

"У X5 сейчас нет такой многочисленной специализированной команды людей, которые занимаются поиском площадок, которая есть у "Магнита", — говорит аналитик Райффайзенбанка.

И правда, "Магнит", исходя из его отчетности за первое полугодие 2015 г., делает 5,65 чистых открытий в день по всей стране, в то время как у X5 этот показатель составляет 3,81, и прирост сети во многом обеспечивается крупными сделками M&A.
К версии, что "Экспресс" пострадал из-за ухудшения экономической ситуации и снижения уровня жизни российских потребителей, склонен и начальник отдела развития сети "Магнолия" Роман Тарасов.

"Сейчас кризис, у людей стало меньше денег, они стали меньше ходить в магазины, все просто, — говорит он.

Также считает аналитик финансовой группы "БКС" Марат Ибрагимов. По его словам, сейчас рыночная ситуация не способствует развитию этого формата, поскольку он рассчитан на состоятельных покупателей, у которых мало времени и низкие бюджетные ограничения. Аналитик не исключает, что после кризиса X5 начнет открывать новые магазины "Экспресс".

Мест нет

В то же время Роман Тарасов из "Магнолии" говорит, что закрытие магазинов может быть связано с трудностями аренды помещений.
"Возможно, срок каких-нибудь десятилетних договоров аренды истек, а продлевать их по старой ставке собственники не хотят, потому что кризис. И тогда компания закрывает старые магазины, а в других местах, где аренда поменьше, открывает новые", — рассуждает он.

Теорию о высоких арендных ставках подтверждает директор сети магазинов у дома "В шаге от вас" ("Атак") Алексей Шипунов. "Элементарно не смогли договориться с арендодателями и съехали, — говорит он. — Кроме того, важно же получать прибыль, а если площадка убыточная, какой смысл ее арендовать?"

Отказаться от формата "Экспресс" и перевести магазины в стан "Пятерочек" выглядит наиболее разумным решением, считает аналитик ИК "Премьер" Сергей Ильин.

Проект по развитию бренда "Перекресток Экспресс" X5 запустила в октябре 2007 г. Для этого группа создала совместное предприятие (СП) с председателем совета директоров сети игровых клубов "Джекпот" Германом Гогличидзе и владельцем франчайзинговых магазинов "Перекресток-мини" Валерием Таракановым. Впоследствии они покинули проект, сейчас его возглавляет Ольга Никитина.

Такие малые магазины - «очень узкий сегмент», объяснил главный исполнительный директор X5 Retail Group Игорь Шехтерман (его слова приводятся в сообщении). «90% организованной продовольственной розницы в России занимают три формата - магазины у дома, супермаркеты и гипермаркеты. Имея существенную долю рынка в этих форматах и потенциал ее дальнейшего роста, мы решили сфокусировать все внимание на развитии ценностных предложений «Пятерочки», «Перекрестка» и «Карусели», в частности, в Москве», - объявил Шехтерман.

Потенциально сеть «Перекресток-экспресс» может быть интересна «Азбуке вкуса» под их компактные магазины «АВ Daily», так как у нее большие планы по развитию этой сети, полагает гендиректор «Infoline- аналитики» Михаил Бурмистров. По его словам, ритейлер может претендовать на значительную часть площадок «Перекрестка-экспресс».

Представитель «Азбуки вкуса» подтвердил: компания знает о намерении Х5 продать сеть малых магазинов, потенциально «Азбуке» были бы интересны некоторые площади конкурента в Москве под «АВ Daily», оценочно - около 20 точек.

Еще один возможный интересант - нижегородская компания «Сладкая жизнь», крупный дистрибутор, развивающий по лицензии магазины Spar (в том числе в Москве), продолжает Бурмистров. «Они эффективно работают именно в малом формате магазинов, в том числе по субфранчайзингу», - отмечает он. Представитель «Спар миддл Волга» (юрлицо, развивающее нижегородские Spar) от комментариев отказался.

При продаже бизнеса «Перекрестка-экспресс» целиком Х5 может рассчитывать получить за него до 3 млрд руб., говорит Бурмистров. По словам представителя , компания заинтересована продать всю сеть из 170 точек сразу. Бренд «Перекресток-экспресс» останется у , уточнил он. Списка претендентов еще нет, добавляет собеседник «Ведомостей»: процесс только начат.

Решение продать «Перекресток-экспресс» правильное, оценивает Бурмистров. Продать эту сеть могла еще три года назад, когда в процессе трансформации бизнеса стало понятно: есть успешные масштабируемые форматы, как дискаунтеры или супермаркеты, есть стратегически значимые, которые требуют поддержки (гипермаркет «Карусель»), рассуждает эксперт. «А формат “Перекрестка-экспресс” не является ни масштабируемым, ни стратегическим», - говорит Бурмистров.

Но три года назад в Московском регионе еще не было успешных примеров развития такой сети и, соответственно, потенциальных покупателей, указывает Бурмистров. С тех пор на рынке появились кейсы «АВ Daily» и «Вкусвилл», в Москву вышли региональные сети «Ярче!» и «Сладкая жизнь» с форматом Spar , поэтому момент для продажи выбран удачно, полагает он. Ряд убыточных «Перекрестков-экспресс» закрыт, успешно протестированы точки с обновленным дизайном, зоной кафе и расширенным ассортиментом готовой еды - по сути, это полноценная предпродажная подготовка, считает эксперт.

Крупнейший в России продовольственный ритейлер X5 Retail Group продаст торговую сеть магазинов малой площади «Перекресток-Экспресс». Сам бренд «Перекресток-Экспресс» не станет частью сделки.

Крупнейший в России продовольственный ритейлер X5 Retail Group продаст торговую сеть магазинов малой площади «Перекресток-Экспресс», сообщила компания. X5 приняла решение сосредоточиться исключительно на трех основных форматах - универсамах у дома «Пятерочка», супермаркетах «Перекресток» и гипермаркетах «Карусель». На продажу выставлен операционный бизнес без бренда, пояснил представитель компании. Продажа торговой сети «Перекресток-Экспресс» позволит X5 увеличить присутствие в Московском регионе своих основных форматов в рамках допустимой ФАС доли на рынке.

«Сегмент convenience store с магазинами площадью до 200 кв. м, в котором работает в Москве сеть "Перекресток-Экспресс", имеет определенный потенциал на российском рынке, но это достаточно узкий сегмент,- считает главный исполнительный директор X5 Retail Group Игорь Шехтерман.- При этом 90% организованной продовольственной розницы в России занимают три формата: магазины "у дома", супермаркеты и гипермаркеты. Имея существенную долю рынка в этих форматах и потенциал ее дальнейшего роста, мы решили сфокусировать все внимание на развитии ценностных предложений "Пятерочки", "Перекрестка" и "Карусели", в частности в Москве». Подготовкой сделки для X5 займется банк «Ренессанс Капитал».

Продовольственный ритейлер X5 Retail Group управляет торговыми сетями «Пятерочка», «Перекресток» и «Карусель». Согласно опубликованному вчера отчету компании, ее выручка за третий квартал возросла на 24,9%, до 317,131 млрд руб. Продажи торговой сети «Пятерочка» за указанный период возросли на 28,8%, достигнув 251,653 млрд руб., сети «Перекресток» - на 18,1%, до 42,417 млрд руб., гипермаркетов «Карусель» - на 3,8%, до 20,705 млрд руб.

В то же время «Перекресток-Экспресс» стала единственной сетью, которая не показала роста: ее выручка за третий квартал сократилась на 13,7%, до 2,356 млрд руб., что составляет менее 1% в структуре выручки компании.

За девять месяцев 2017 года она снизилась на 11,1%, до 7,336 млрд руб.

Ольга Дубравицкая